F10

戦略グループマップ

Segment: 香港

TCM外来利用率3-17%の「未開拓86%」にリーチする戦略グループは存在しない — 4グループ間の競争よりもTCM市場自体の浸透率拡大を優先すべき
Summary
香港TCM市場の戦略グループは4つに分類される。(1) プレミアム・ブロードラインG: EYS(300+製品、GMP認定工場)、(2) マス市場バリューG: Wai Yuen Tong(55店舗超、3,000+販売拠点)、(3) イノベーション特化G: Vita Green、Hin Sang(EYSからシェア侵食、ディストリビューター売上比率27.5%)、(4) 新興IPO/本土参入G: New Lotus、Tianda Pharmaceuticals等(顆粒・エキスに特化)。市場全体のTCM外来利用率は3-17%と低水準で、西洋医学が優先される構造にある。
Analytical Narrative
Evidence
4つの戦略グループはそれぞれ異なるポジションを取るが、TCM外来利用率が3-17% dp-007 と低水準にある中で、全グループが限られたパイを奪い合う構造にある。EYSはプレミアム・ブロードライン(300+製品、GMP認定工場) dp-001 として最も広い製品幅を持つが、WYTの55店舗超・3,000+販売拠点 dp-002 は物理的リーチで上回る。イノベーションGのHin Sang(ディストリビューター売上27.5%) dp-003 がEYSのシェアを侵食した事実は、チャネルイノベーションがプレミアムブランド力を凌駕しうることを示す。HK$4.7B dp-004 の小売市場に対しpCM輸出HK$2.88B dp-005 が存在し、新興IPO/本土参入G dp-006 が顆粒・エキスで輸出市場を狙うことは、国内シェア競争と輸出市場競争が並行して進行していることを意味する。
Key Insights
浸透率3-17%の「市場拡大」がゼロサム競争よりも価値が大きい
TCM外来利用率3-17% dp-007 は、既存4グループ間のシェア争い以上に、TCM非利用者の取り込みが市場全体の成長に寄与する余地が大きいことを示す。EYSのプレミアムポジション dp-001 は市場拡大フェーズでは「カテゴリ教育者」としての役割に最適であるが、WYTの3,000+販売拠点 dp-002 が浸透率拡大ではリーチ面で有利となる dp-001 dp-002 dp-007
チャネルイノベーションがグループ境界を崩す
Hin Sangのディストリビューター売上27.5%成長 dp-003 とWYTの販売拠点ネットワーク dp-002 は、従来の「プレミアム vs マス」の戦略グループ境界がチャネル戦略によって侵食されうることを示す。EYSは製品品質の優位性だけでは防衛できず、チャネル面での対応が急務 dp-002 dp-003
Visualization
Collection Quality
7
Data Points
100%
Source URL Coverage
T2.6
Average Tier
43%
2yr Freshness
Data Points
T1: 学術論文・政府統計
T2: 業界レポート・大手メディア
T3: 企業発表・業界団体
T4: ブログ・SNS・未検証情報
IDLabelValueSourceTierYearFlags
dp-001 Eu Yan Sang 300+製品、プレミアム価格帯、GMP認定工場(元朗) 🔗ValueWalk T3 2022 旧データ
dp-002 Wai Yuen Tong 55店舗超、TCM施術者約40名、3,000+販売拠点。規模リーダー 🔗ValueWalk / Wai Yuen Tong Annual Report 2020 T3 2020 古いデータこのデータは2020年時点のものです。現在の状況と異なる可能性があります。
dp-003 Vita Green, Hin Sang 製品革新・流通拡大でEYSのシェアを侵食。Hin Sangの販売業者売上比率27.5%(FY2014時点、前年比倍増) 🔗ValueWalk T3 2022 旧データ
dp-006 New Lotus、Tianda Pharmaceuticals等 中国本土企業が香港でIPO・工場・病院供給を展開。中価格帯〜高価格帯、顆粒・エキスに特化 🔗Chung et al. (Health 2024) T2 2024
dp-004 香港中薬・漢方薬小売売上高 HK$4.7B(2024年) 🔗Statista T2 2024
dp-005 登録pCM産業 345企業が8,244件を登録。輸出額HK$2.88B(93%現地製造、70%中国本土向け) 🔗HKTDC Research (2025) T2 2025
dp-007 TCM外来利用率 外来患者の約3-17%と低水準。西洋医学が優先される構造 🔗Wong et al. (IJPHM 2021) T2 2021 古いデータこのデータは2021年時点のものです。現在の状況と異なる可能性があります。