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Five Forces分析

Segment: 香港

GMP認証率10%（27/264社）の「任意制度」を規制強化の前に先行取得企業として活用せよ — 参入障壁の非対称性がEYSの競争優位を構造的に守る
Summary
香港TCM市場は高い参入障壁（Chinese Medicine Ordinance登録制度+pCM登録Group I-III）、高い供給者交渉力（全量中国本土からの輸入、有毒物質分類の管区間不整合）、中程度の買い手交渉力（高齢患者64%がTCMで慢性疾患管理）、中〜高の代替品脅威（Mannings/Watsonsが流通支配、西洋サプリメント浸透）、高い既存競合間競争（EYS、Tong Ren Tang、Wai Yuen Tong、Hin Sang、Vita Greenが主要チェーン）を特徴とする。GMP認証は264社中27社のみで任意。
✎ Analytical Narrative
Evidence
参入障壁（CMO登録制度 dp-021 + pCM Group I-III dp-022）は高いが、GMP認証が264社中27社のみ dp-023 で任意であることは、規制の厳格さと品質基準の実効性の間に乖離が存在することを示す。供給者交渉力は全量輸入依存と有毒物質規制 dp-024 により高いが、買い手側は高齢者64%がTCMで慢性疾患管理 dp-025 しているため価格弾力性が低く、結果としてTCM企業は供給者コスト上昇を価格転嫁しやすい構造にある。一方、Mannings/Watsonsが流通を支配し西洋サプリが浸透 dp-026 している状況は、TCM企業が自社チャネルを持たない限り代替品への顧客流出リスクが高いことを意味する。
★ Key Insights
GMP認証の「任意」が生む非対称的競争優位
GMP認証率10% dp-023 は、ブループリント政策下で将来的な義務化の可能性を示唆する。先行取得企業（EYS含む）は規制強化時にコスト負担なく移行できるが、未取得の237社は参入障壁がさらに上がる構造にある dp-022 dp-023
「慢性疾患管理」の顧客ロックイン vs 代替品流通チャネルの脅威
高齢者64%のTCM利用 dp-025 はスイッチングコストの高さを示す一方、Mannings/Watsonsの流通支配 dp-026 は若年層の代替品への流出経路が構造化されていることを意味する。EYSの戦略的課題は高齢者基盤の維持と若年層の獲得チャネル確立の同時追求にある dp-025 dp-026
Visualization
Collection Quality
8
Data Points
100%
Source URL Coverage
T1.6
Average Tier
75%
2yr Freshness
Data Points
T1: 学術論文・政府統計
T2: 業界レポート・大手メディア
T3: 企業発表・業界団体
T4: ブログ・SNS・未検証情報
IDLabelValueSourceTierYearFlags
dp-021 Chinese Medicine Ordinance登録制度 認定学位+ライセンス試験合格が必須。CME要件あり 🔗Pun (Frontiers in Psychology 2022) T1 2022 旧データ
dp-022 pCM登録要件 Group I-IIIの段階的データ要件。安全性試験必須。移行期登録が2025年6月完了 🔗Liu et al. (J Pharm Policy Pract 2024) T1 2024
dp-023 GMP認証取得率 264製造業者中27社のみ。任意制度のため普及が限定的 🔗Zhong et al. (Front Med 2021) T1 2021 古いデータこのデータは2021年時点のものです。現在の状況と異なる可能性があります。
dp-024 供給者交渉力 全量輸入。スケジュール1に31種有毒薬草、スケジュール2に574種が規制対象 🔗Liu et al. (J Pharm Policy Pract 2024) T1 2024
dp-025 買い手交渉力 高齢患者の64%がTCMで慢性疾患管理。30%が西洋医学と併用 🔗Pun (Frontiers in Psychology 2022) T1 2022 旧データ
dp-026 代替品の脅威 Mannings、Watsonsが主要流通チャネルを支配。西洋サプリメントが若年層に浸透 🔗Liu et al. (2024) + ValueWalk T2 2024
dp-027 市場断片化 EYS、Tong Ren Tang、Wai Yuen Tong、Hin Sang、Vita Greenが主要チェーン。多数の個人クリニック・薬店 🔗Liu et al. (2024) + HKTDC Research T2 2024
dp-028 絶滅危惧種規制（1995年） 伝統的製品の販売制限によりEYS等の売上に影響 🔗Liu et al. (2024) T3 2024