マレーシアのハーブ・伝統製品市場はUSD 720M規模（2025年）で、CAGR 2.49%の緩やかな成長軌道にある。ただし市場定義によって規模が大きく異なり、広義定義（ハーブ医薬品全体）ではUSD 3.6B（2031年予測）と321%の乖離が存在する。TCM固有の利用率は3.9%と限定的だが、T&CM全体では55.6%がマレーシア国民に利用されている。Eu Yan SangはグローバルでSGD 297M（2023年）の売上を有するが、マレーシア単体の売上は非公開。
Key Findings
- マレーシア漢方・伝統製品市場規模（2025年）: USD 720M
- マレーシア漢方・伝統製品市場予測（2032年）: USD 855M
- マレーシア漢方・伝統製品市場CAGR（2026-2032年）: 2.49%
- マレーシアT&CM利用率（過去12ヶ月）: 55.6%
- マレーシアTCM特化利用率: 3.9%
- Eu Yan Sang全社売上高（2023年）: SGD 297M
- Eu Yan Sang店舗数（グローバル）: 170店舗以上
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マレーシアTCM業界は高い参入障壁（T&CM Act 2016、GMP要件）と強い供給者交渉力（中国からの原材料輸入依存）が特徴的。買い手の交渉力は中～高で、民族・文化的嗜好に基づく切替が容易。代替品の脅威は中程度で、TCMは近代医療との補完的関係にある。既存競合は民間セクター主導（93%）で競争が激しく、民族別にセグメント化された市場構造を持つ。
Key Findings
- T&CM Act 2016による施術者登録義務: 違反はRM30,000罰金or 2年懲役
- 中国からの原材料輸入依存: 約50%のSMEが中国等からの輸入に依存
- 消費者選択行動: 80.2%が何らかのT&CMを利用
- 購買意思決定要因: 信頼が最強の予測因子、価格の影響は弱い
- 近代医療vsの消費者選択: 55.6%がT&CM利用、79.4%はウェルネス目的で併用
- 93%が民間セクター主導: 政府病院15施設のみT&CM提供
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マレーシアのTCM事業環境は、T&CM Act 2016による強固な規制枠組み（Political）、GDP 5.1%成長と低インフレの安定経済（Economic）、55.6%のT&CM利用率と急速な高齢化（Social）、医療デジタル化政策とテレファーマシーの普及（Technological）が特徴。Blueprint 2018-2027と2024年のmodern claims新カテゴリ創設が市場機会を拡大している。
Key Findings
- T&CM Act 2016（Act 775）: 7つの認定実践領域を含むT&CM規制法
- GDP成長率（2024年実績）: 5.1-5.2%
- インフレ率（2024年実績）: 1.8%
- 高齢者人口比率予測（2030年）: 15.3%（約580万人）
- 健康・ウェルネス市場規模予測（2034年）: USD 18B
- 高齢者のハーブサプリメント使用率: 45.8%
- TCMデジタル統合: COVID-19対応でオンライン診療導入、3000人以上にリーチ
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マレーシアTCMバリューチェーンは原材料調達→加工→製造→流通→小売/クリニックの構造。原材料の80%以上が輸入品（年間RM 12億）で中国依存度が高い。製造段階ではGMP認定が参入障壁となり、Eu Yan SangはGMP認定工場と900以上のSKUで垂直統合型モデルを構築。流通はオフライン85%が依然主流だが、オンラインが成長中。小売利益率は薄く（参考値: 粗利8.5%）、製造の垂直統合（参考値: 粗利47.7%）が利益の源泉。
Key Findings
- ハーブ原料輸入額: 年間RM 12億（約USD 280M）、80%以上が輸入品
- TCM製造の利益率（グローバル参考値）: 粗利益率約47.7%
- Eu Yan Sangの製造能力: HKD 1.1億、130,000sqftのGMP認定工場、900以上のSKU
- 流通チャネル構成: オフライン小売85%、オンライン15%（成長中）
- TCM小売の利益率（グローバル参考値）: 粗利益率8.5%、純利益率1.6%
- Eu Yan Sangの統合モデル: 170以上の店舗 + 30のTCMクリニック
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Eu Yan Sangはマレーシアにおいて145年のブランド歴史、垂直統合型バリューチェーン、三井物産・ロート製薬によるSGD 808M買収が強みとなるが、デジタルチャネル未活用、収益集中リスク、製品模倣容易性が弱み。機会としてはマレーシアの高齢化（2030年15.3%）、RCEP枠組みでのTCM貿易拡大、ハラール認証ハーブ製品が存在。脅威にはTCMの科学的エビデンス不足、SNS経由の未承認製品流通、原材料供給の不安定性がある。
Key Findings
- 145年の歴史的ブランド認知: 1879年創業、170以上の店舗と30のクリニック
- 三井物産・ロート製薬による買収: SGD 808M（ロート60%、三井30%、創業家10%）
- デジタルチャネルの不十分な活用: Amazon等主要eテイラーに未出品
- 高齢化による健康需要増加: 60歳以上2030年に15.3%、高齢者45.8%がハーブサプリ利用
- RCEP枠組みでのTCM貿易拡大: 15カ国間のTCM貿易が構造的に拡大
- TCMの科学的エビデンス不足: MOHが厳格な臨床エビデンスを要求
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Customer軸: TCM利用率3.9%と低いが、中華系の知識レベル89.9%、TCMへの肯定的態度97.2%と潜在市場は大きい。信頼が購買の最強予測因子。Competitor軸: 高度に断片化した市場でEYS(93店舗)、Hai-O(69店舗)、北京同仁堂(3店舗)が主要プレイヤー。Company軸: EYSは230+店舗・30+クリニックでグローバル展開し、OMOデジタル転換でGMV10倍成長を達成したが、高齢者偏重の顧客基盤と売上の地理的集中（SG・HK約2/3）がリスク。
Key Findings
- TCM利用率（過去12ヶ月、2015年）: 3.9%
- 中華系マレーシア人のTCM知識レベル: 89.9%
- TCMに対する好意的態度: 97.2%が肯定的
- 購入意図の最大予測因子: 信頼（trust）が最強
- 小売店舗・クリニック数（グローバル）: 230+小売店舗、30+クリニック
- OMOデジタル転換によるGMV成長: 10倍
- 売上の地理的集中リスク: 約2/3がシンガポール・香港に集中
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マレーシアTCM小売市場は断片化した競争構造。Eu Yan Sang（93店舗、12.7%売上成長）はプレミアムポジション、Hai-O/Beshom（69店舗、RM271.4M売上）は卸売主体のマスマーケット、北京同仁堂（3店舗）はプレミアムニッチ。2024年のRohto/三井によるSGD 808M買収はEYSの成長を加速するが、統合進捗は計画比で遅延。
Key Findings
- EYSマレーシア店舗数（2025年）: 約93店舗
- EYSマレーシア子会社売上成長率（2024年）: 12.7%増
- EYS買収額: 約S$800M
- Hai-O/Beshomマレーシア店舗数: 69店舗、卸売58.5%
- Hai-O年間売上高（FY2025）: RM271.4M（前年比29.5%増）
- 北京同仁堂マレーシア店舗数: 3店舗（KL、ペナン）
- EYS統合進捗: 計画比で遅延（below plan）
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マレーシアTCM顧客は3つの主要セグメントに分かれる。コアユーザー（都市部中華系30-49歳、aOR=2.95）は自然性・低副作用を重視し、治療68.1%・健康維持67.3%・予防44.5%の目的で利用。マレー系は知識は低い（75.9%）が実践率最高（95.4%）。Gen Zは伝統的ハーブの治癒力に懐疑的で西洋的オプションを優先。全体として85.4%が家族・友人からの推奨で利用開始し、85%がオフライン購入。安全性知識は低く（NPRA認知27.1%、併用リスク非認知69.2%）、消費者教育のギャップが大きい。
Key Findings
- TCM利用の主要動機: 73.3%が自然性を重視、40.2%が低副作用を重視
- 利用目的の内訳: 治療68.1%、全般的健康維持67.3%、予防44.5%
- 情報源・推奨経路: 85.4%が家族・親戚・友人からの推奨で利用開始
- マレー系のTCM実践率: 95.4%が良好な実践レベル
- Gen ZのTCMに対する低認識: 伝統的ハーブの治癒力を信じない回答が多数派
- 安全性知識の欠如: NPRA登録認知27.1%、併用リスク非認知69.2%
- 購買チャネル: 85%がオフライン
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マレーシアのTCM規制はT&CM Act 2016（Act 775）を中核とし、施術者登録義務化（2021年完全施行）、NPRA製品登録制度、GMP準拠義務の三本柱で構成。2024年に「現代的主張を伴う天然製品」カテゴリが新設され、科学的根拠に基づく健康改善主張が可能に。ハラール認証（JAKIM）は任意だがムスリム市場では重要。Act 775の一般認知度は4.8%と極めて低い。粗悪品問題（48%にステロイド検出）が業界の信頼性課題。
Key Findings
- T&CM Act 2016（Act 775）: 7つのRPA制度、2021年3月より登録義務化
- 罰則: 最大RM30,000罰金または2年以下懲役
- 一般認知度: 4.8%のみ
- 2024年新カテゴリ: 科学的根拠に基づく健康改善主張が可能に
- 粗悪品の実態（2008-2014年）: 6,452件押収、48%にステロイド検出
- ハラール認証: JAKIM認証任意、植物ベースTCMは適合性高い
- 公立病院でのT&CM統合: 15のMoH病院
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マレーシアTCM市場は4つの戦略グループに分かれる。プレミアム小売（EYS 88店舗）、マス/卸売（Hai-O 69店舗、卸売58.5%）、プレミアムニッチ（北京同仁堂 3店舗）、マス小売（Hockhua、ロイヤルティ会員30万人）。全体として高度に断片化した市場構造で、中華系消費者の76-89%が良好なTCM知識・実践を持つ。
Key Findings
- プレミアム小売 Eu Yan Sang: 88店舗、プレミアム価格帯、広い製品幅
- マス/卸売 Hai-O Enterprise: 69店舗、卸売売上58.5%
- プレミアムニッチ 北京同仁堂: 3店舗、プレミアムトニック特化
- マス小売 Hockhua Tonic: ロイヤルティ会員300,000人
- 市場構造: 高度に断片的
- 華人のTCM知識・実践率: 76-89%
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マレーシアTCM市場における競争要因分析では、信頼（trust）がTCM購買意図の最強予測因子（パス係数0.369）であり、価格の影響は統計的に非有意（p=0.287）。態度（0.248）と知識（0.155）も有意な影響を持つ。ERRC参考事例として、ハーバルリニメントのBOS適用が存在し、無臭処方・コンパクトサイズの創造やハーブ臭・旧式パッケージの排除が提案されている。
Key Findings
- 信頼: パス係数0.369（p<0.001） - 最強予測因子
- 態度: パス係数0.248（p<0.001）
- 知識: パス係数0.155（p=0.016）
- 価格の影響: 非有意（p=0.287）
- ERRC参考事例: ハーバルリニメントBOS適用
- BOS実施のバリューイノベーション: 平均スコア3.70/5.0
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TCMバリューチェーンの利益プール構造は、原材料・煎じ片が輸出総額の80%超を占め付加価値の低い上流段階に偏重。TCMヘルスプロダクトの成長率は高く（AAPC 17.09%）、特にパンデミック期は年53.63%と急成長。貿易協定が貿易非効率を大幅に低減（7.16単位）。東南アジアハーバル製品市場はUSD 3.72B（2024年）でCAGR 6.99%の成長が見込まれる。マレーシア固有の各段階利益率データは取得困難。
Key Findings
- バリューチェーン構造: 原材料段階が輸出の80%超、植物エキスのAAPC 10.03%
- 高付加価値セグメント: TCMヘルスプロダクトAAPC 17.09%、パンデミック期年53.63%
- 貿易協定効果: 非効率低減7.16単位
- 東南アジアハーバル市場: USD 3.72B（2024年）→ USD 6.88B（2033年）、CAGR 6.99%
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TCM業界のテクノロジーは7つの主要領域で進展: AI診断（顔診断精度99.02%）、舌診断AI（前がんスクリーニングAUC 0.752）、ブロックチェーン型トレーサビリティ、ハーバルゲノミクス（第3世代シーケンシング）、化学フィンガープリンティング（EYS導入済み）、デジタルヘルス（東南アジア市場年成長率18%）、スマート製造（IoT/ビッグデータ）。マレーシアでの採用は大半が研究段階～初期実装だが、フィンガープリンティングはEYSが既に商用化。
Key Findings
- AI診断: 顔診断精度99.02%（SVM）、統合マルチ診断精度94.4%
- 舌診断AI: 前がん性胃病変スクリーニングAUC 0.752
- ブロックチェーン型トレーサビリティ: Ethereumネットワーク比で処理時間優位
- 化学フィンガープリンティング: OPLS-DA検証モデルR²>0.8、EYS導入済み
- デジタルヘルス: 東南アジア市場年成長率約18%
- スマート製造: TCM-ISPプラットフォーム、SCADA統合
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